El capital de trabajo es la inversión de la empresa sobre activos a corto plazo, es decir los Inventarios, efectivo, cuentas por cobrar y valores negociables. Asimismo el capital de trabajo también es llamado capital circulante, capital de rotación, capital corriente, fondo de maniobra o rotación.
En empresas sus usos principales para el capital de trabajo son:
- Compra de inventario.
- Pago de deudas a corto plazo.
- Adquirir acciones de capital en circulación.
- Declaración de dividendos en efectivo.
- Compra herramientas que permitan la comercialización de productos y servicios. Estas herramientas podrían ser: terrenos, equipos, equipos industriales, insumos, mano de obra, reposición de activos fijos, inversiones a largo plazo o valores comerciales.
- Financiamiento inesperado. En ocasiones surgen operaciones por pagar dentro que son inesperadas y necesitan ser financiadas.
- Cubrir gastos de administración.
- Cubrir gastos de comercialización que requieran de un desembolso de dinero en efectivo.
Es recomendado tener un fondo de capital de trabajo ya que en ocasiones las entradas y salidas de efectivos no están sincronizados lo cual podría provocar un desequilibrio en la liquidez de la empresa. Por otra parte podemos agregar que para disminuir el riesgo de insolvencia de una empresa la opción más adecuada será crecer el monto de capital de trabajo. Esto es importante porque la necesidad de pagar los pasivos a corto plazo dependerá de la capacidad de convertir nuestros activos circulantes líquidos más rápido.